来源：科技金融说

作者：小科，DS

近期，【科技金融说】基于DeepSeek 相关内容以及观点梳理了国有六大行以及股份行的零售情况，从中能够看到在不同战略优势以及资源禀赋下，各大银行零售业务皆存在着不同程度的差距。那么城商行零售现状又是怎样的格局？存在怎样的差距，有着怎样的问题？

本期【科技金融说】将结合DeepSeek的多维度剖析以及相关观点带来相关报道。 

城商行零售头部梯队：综合优势显著（以资产过万亿城商行为样本）

——江苏银行‌

优势‌：总资产规模（3.95万亿）、营收及净利润均位列城商行第一，A股市值超千亿，零售转型中资产增速与营收稳定性突出‌；小微零售融合模式突出，普惠贷款规模领先；金融科技投入高，智能风控体系完善。

痛点：零售客户基数相对国有大行仍存差距，个人贷款增长依赖区域经济，异地扩张能力待验证‌；零售产品同质化，中间业务收入占比偏低；省内面临南京银行、苏州银行的双向挤压。

 ——宁波银行

‌优势：零售业务以财富管理、消费金融为核心；以0.76%不良率成为风控标杆，拨备覆盖率389.25%居行业前列，零售业务增速（15.25%）与资产质量兼具‌；数字化转型领先，线上渠道（如“宁银理财”）用户活跃度高；中小企业与零售联动模式成熟，小微贷款渗透率高。痛点：零售AUM（管理客户总资产）规模未进入第一梯队，财富管理业务相比招行等股份行仍有差距‌；业务高度依赖长三角地区，区域集中风险显著，扩张过快可能导致管理能力滞后。

——北京银行

优势：总资产规模（4.03万亿）居城商行首位，网点覆盖广度与国有大行接近，零售基础客群庞大；依托首都区位优势，高净值客户资源丰富，私行规模居城商行前列；“京彩生活”APP用户基数大，场景金融布局较广（如医疗、教育）。痛点：零售业务利润率偏低，财富管理产品创新不足，客户粘性弱于宁波银行‌。    

——上海银行

优势：消费金融（如“卡易贷”）及信用卡业务占比高，零售贷款结构均衡；长三角区域协同效应强，财富管理AUM增速快。痛点：消费贷不良率受经济下行压力攀升，风控承压；同业竞争激烈（如与浦发、交行本地交锋）。

——杭州银行

优势：净利润增速（18.08%）领跑城商行，零售资产质量优异，不良率维持0.8%以下，拨备覆盖率541.45%为行业最高，零售资产风险抵御能力极强‌；科创金融特色鲜明，服务新经济客群（如独角兽企业员工）。痛点：个人贷款规模增速放缓，部分区域零售客群受经济波动影响较大‌；对公业务占比仍较高，零售利润贡献不足30%；零售业务起步较晚，市场份额低于头部同业；理财子公司尚处培育期，产品线单一。

——南京银行优势：消费金融子公司（南银法巴）加速整合，或成新增长点。痛点：零售业务规模较小，收入占比不足20%，依赖对公业务；品牌辐射力有限，异地展业受监管约束。

尾部梯队：增长乏力或风险暴露（以4个资产千亿城商行为样本）

——郑州银行劣势：净利润增速仅0.88%，营收同比下滑5.9%；不良贷款率数据未披露但被质疑“接近雷区”，零售业务基本盘薄弱‌。风险点‌：资产质量恶化导致拨备覆盖率不足，零售转型缺乏有效抓手‌。

——厦门银行劣势：总资产增速不足5%（城商行末位），零售业务规模与盈利双低，区域市场竞争力弱‌。风险点：依赖对公业务导致零售资源投入不足，数字化能力落后‌

——兰州银行/贵阳银行

劣势‌：归母净利润负增长，个人贷款规模收缩，零售客群集中于本地低净值用户，财富管理能力缺失‌风险点：区域经济下行压力传导至零售资产质量，不良率攀升风险较高‌

中尾部亟需突破，头部玩家亦有隐忧

‌——江苏银行‌

“虚胖的巨人”‌：总资产3.95万亿坐稳城商行老大，但零售客群集中在“存定期的苏南大妈”，财富管理只会喊“高收益”口号，产品线比国有行还保守‌。‌

异地扩张瘸腿”‌：出了江苏不会做生意，长三角以外网点门可罗雀，异地贷款不良率暗戳戳攀升，全靠本地政企存款续命‌

——北京银行

“零售之王的泡沫”：顶着“城商行零售之王”名号，AUM破万亿、客户超2500万，但利润率低得可怜，财富管理只会“卖理财、卖保险”，高端客户被招行、平安挖墙脚，活脱脱“规模巨人，利润侏儒”‌。 

“数字化化石”：APP体验停留在2020年，功能堆砌得像杂货铺，老年人用不来、年轻人懒得用，全靠线下网点人海战术硬撑‌。 

——宁波银行 

“风控标兵，财富矮子”‌：不良率0.76%的“学霸”人设，但财富管理AUM连股份行尾巴都够不着，高端客户宁愿选招行的“T+0理财”也不信它的“县域理财套餐”‌。 

“信用卡狂魔”：靠疯狂发卡冲规模，实际激活率惨淡，年轻人钱包里塞满“睡眠卡”，风控再牛也架不住“撒钱式获客”‌。

——杭州银行

“增速王靠天吃饭”：净利润增速18%看似风光，实则吃透浙江民营经济红利，小微企业贷款占比过高，经济打个喷嚏就能让它不良率原地起飞‌。“科技噱头玩家”：张口闭口“大数据风控”，实际审批还是靠抵押物，科技投入全花在买系统供应商的PPT上‌。 

行业通病：集体焦虑症

“净息差瘦身，利润榨干”：监管逼着让利，LPR一降再降，零售贷款收益率跌破4%，城商行一边喊着“支持实体”，一边偷偷把手续费收入涨了20%‌；“数字化转型，嘴上风暴”：除了头部几家搞点AI噱头，多数城商行IT系统还活在Windows XP时代，手机银行转账卡顿3秒是常态，数字化口号喊得震天响，落地不如农商行“区域依赖癌晚期”：本地市场卷成红海，异地扩张要么被监管摁死，要么被当地银行吊打，最后只能守着“存贷差”苟活，增长全靠行长喝酒拉存款“财富管理，自嗨式创新”：产品同质化到连名字都懒得改，客户经理培训三天就上岗，开口只会说“保本、高收益”，真当客户是韭菜？‌ 

结语

展望未来：要么进化，要么出局‌？‌

所谓“高端局玩不起，低端局卷不动”。放眼当下，招行、平安用“智能投顾”收割中产，农商行用“地推铁军”吃透县域，城商行卡在中间，再不搞“差异化定位”迟早成夹心饼干‌。

另外，“风控也不能只靠拨备”‌。拨备覆盖率500%也架不住经济下行，零售贷款不良率已从“遮遮掩掩”变成“明牌暴雷”，再不优化客群结构，迟早被坏账拖死‌。

总体来看，头部领跑者（如江苏、宁波、上海、北京银行等）亟需突破区域限制，强化差异化产品与科技护城河；追赶者则要进一步深耕本地生态，聚焦细分客群（如科创、小微），同时应加速数字化转型，平衡本地深耕与风险分散。